Short Sell Aktienoptionen

Wichtige rechtliche Informationen über die E-Mail, die Sie senden werden. Durch die Nutzung dieses Dienstes erklären Sie sich damit einverstanden, Ihre echte E-Mail-Adresse einzugeben und nur an Personen zu senden, die Sie kennen. Es ist eine Verletzung des Rechts in einigen Gerichtsbarkeiten zu fälschlich identifizieren sich in einer E-Mail. Alle Informationen, die Sie zur Verfügung stellen, werden von Fidelity ausschließlich für den Zweck verwendet, die E-Mail in Ihrem Namen zu senden. Die Betreffzeile der E-Mail, die Sie senden, ist Fidelity: Ihre E-Mail wurde gesendet. Mutualfonds und Investmentfonds - Fidelity Investments Mit einem Klick auf einen Link öffnet sich ein neues Fenster. Selling Short Shorting scheint komplex zu sein und damit aus dem Spektrum der einzelnen Investoren. Bei den meisten Makro der Ebenen, macht Shorting eine Investition auf der Prämisse, dass ein Aktien-, Markt-oder Marktsegment gehen wird. Dies ist genau das gleiche Prinzip wie die Investition auf der langen Seite. Wie Sie drill down in mehr taktische Fragen, es fast bleibt dies einfach. Es gibt mehrere Möglichkeiten, gegen ein Unternehmen oder Markt zu investieren, die alle auf der einfachen Tatsache, dass es zwei bis tangosuccessful Verkürzungs nimmt erfordert zwei Meinungen, zwei Ansichten, zwei Sätze von Aktionen, die von investorssomeone denkt, dass ein Aktien oben geht und Sie denken, es geht Unten. Besser noch, wenn die meisten Leute denken, es geht und Sie spielen die Rolle der contrarian. Also, was genau ist Kurzschluss Es gibt mehrere Geschmacksrichtungen lohnt sich zu entdecken. Traditionelle ShortingBorrower Vorsicht mit PutsLimiting Exposure Shorting Andere MethodsNaked Anrufe, Naked Puts, Naked Shorting Traditionelle ShortingBorrower Passen Sie den ältesten und traditionsreichsten Form über einen Bestand von Kurzschluß beinhaltet die Aufnahme von Aktien eines Unternehmens zu einem Preis (-preferably ein höherer Preis) und die Rückzahlung der Darlehen mit Aktien zu einem niedrigeren Kurs gekauft. Sie gehen in ein nationales Restaurant, finden das Essen schrecklich, der Service gleichgültig, und andere Kunden mit Rabatt-Coupons überall. Sie entscheiden, den Bestand zu kürzen. Am nächsten Tag rufen Sie Ihre brokeryes, sollten Sie wahrscheinlich ein Telefon, nicht eine Maus und Laptop und fragen, ob sie Aktien halten oder können Aktien dieser Firma zu finden. Sie sagt ja, viel ist vorhanden, und dann beginnt der Spaß. Sie leihen 1.000 Aktien, wobei der aktuelle Kurs der Aktie 20 a Aktie beträgt. Sie verkaufen sofort die Aktien und das Geld wird in ein Margin-Konto gesetzt, das Sie für den Zweck des Kurzschlusses und nichts anderes eingerichtet haben. Einige oder alle der Bargeld ist als Sicherheiten gebunden und wird ausreichen, um Ihre Position zu decken, wenn die Aktie steigt ein bisschen je nach Ihrem Broker Anforderungen. Allerdings, wenn die Aktie steigt eine Menge in diesem Fall, mit Ihrem Makler Regeln, wenn es 30 oder mehr Sie starten Margin-Anrufe trifft. Und für jeden Dollar die Aktie steigt müssen Sie stellen 50 Cent in Sicherheiten. Andere Dinge zu beachten: Wenn Sie die Aktien leihen, dass Sie Interesse an dem Brokerhaus für dieses Darlehen zu zahlen, und desto schwieriger werden die Aktien zu finden sind, desto höher der Zinssatz, und ich habe Beispiele von 20 Prozent Zinsen pro Jahr gesehen. Sie können Dividenden sammeln, aber Sie zahlen sie auch an die Person oder Personen, die Sie die Aktien ausgeliehen haben. Wenn Sie den Fehler machen, Ihre Long - und Short-Positionen in demselben Konto zu mischen, und die Short-Position beginnt, die falsche Richtung zu gehen, kann Ihr Broker Ihre Long-Positionen liquidieren, um Margin-Anrufe zu decken. Ist dies ein guter Weg, um gegen eine Firma und Lager Ja und Nein zu investieren. Ja, wenn Sie ein professioneller oder institutioneller Anleger nein, wenn Sie ein einzelner Investor sind. Institutionelle Anleger sind viel besser in der Lage, die Margin-Anrufe und finanziellen Risiken im Zusammenhang mit der offenen Haftung, die durch eine traditionelle Short-Position. Sie können die Mathematik: Wenn Sie eine Aktie bei 20 zu kürzen, und jemand kauft das Unternehmen bei 100, sind Sie fünf Mal Ihre ursprüngliche Investition. Das ist nicht die Art der Haftung, die jeder einzelne Anleger stellen sollte. Shorting mit PutsLimiting Exposure Ein zweiter Weg zu Short-Bestände ist Put-Optionen-Kontrakte verwenden. Diese Verträge sind berechtigt, die Aktie zu einem festen Preis zu einem zukünftigen Zeitpunkt an einen Käufer zu stellen. Sie sind im Wesentlichen eine Wette, dass eine Aktie gehen wird. Wenn Sie eine Put besitzen, und Sie halten es durch Ablauf, und die Aktie ist bei 20 und die Put Sie einen Ausübungspreis von 25 halten, können Sie die Aktie bei 20 kaufen und es an den Verkäufer der Put auf 25 setzen. In Wirklichkeit sind Puts typischerweise Handels - und Hedging-Instrumente und nur eine Minderheit von Puts ausgeübt werden die meisten einzelnen Investoren verkaufen gewinnen oder verlieren Positionen vor dem Verfall. Andere MethodsGetting Nackt, Broke Naked Verkürzungs gehen und das Schreiben von nackten Anrufe sind Techniken, die von Spekulanten zu kurz eine Aktie ohne Kapital in der Lage zu investieren, und nackte Kurzschluss ist, zum größten Teil, gegen SEC-Bestimmungen. Ein nackter Kurzschluss ist das Kurzschließen einer Aktie, ohne die Anleihen tatsächlich zu leihen und zu verkaufen, was die SEC bejahend bestimmt zu existieren behauptet. Diese Praxis ist illegal. Wenn eine echte Short im Gange ist, können Händler entweder leihen Aktien oder festzustellen, Aktien sind zur Verfügung zu leihen, bevor sie verkaufen sie kurz. Eine nackte Short ist eine Position, in der der Trader nie die Aktien in Besitz nimmt und sie verkauft, den Preis niederschlägt, aber den Handel bei der Abrechnung nicht abschließt, da der Trader niemals die Aktien in Besitz genommen hat. Eine nackte Put oder Call ist der Verkauf einer Option ohne den zugrunde liegenden Bestand. Die aggressivsten Form von Kurzschluss kann der Verkauf von nackten sein callsyou Menschen das Recht verkaufen noch eine Aktie zu einem Preis in der Zukunft zu kaufen Sie besitzen nicht die stocksince Sie den Preis der Aktie davon aus wird weniger als der Preis in der Anruf Vertrag. Dies ist eine gemeinsame und legale Praxis unter vielen aggressiven Händlern auf der Suche nach kurzen dünn gehandelten Aktien mit schwer zu findenden Aktien zu kurz. Vermeiden Sie dies zu tun, weil nackte Anrufe können auch Händler abwischen. Stellen Sie sich vor, dass eine kämpfende Softwarefirma, die fehlschlägt, einen Marketing-Partner zu finden, brennende Bargeld, und sein Vorrat geht hinunter, aber es ist zu klein, um jeden Versuch leicht zu schließen, den Sie bilden, um den Vorrat zu finden fehlschlägt. So schreiben Sie nackte Anrufe mit einem 2,50 Basispreis. Diese itty bitty Unternehmen verkauft für rund 0,50 einen Anteil und Sie verkaufen Anrufe, die Sie davon ausgehen, wird in zwei Monaten wertlos für 10 Cent auslaufen. Die Firma schneidet ein Abkommen mit einem Industrieriesen wie Microsoft oder Oracle, um ihr Produkt zu vermarkten. Die Aktie läuft sofort auf und die Person, die die Anrufe, die Sie verkauft haben, kauft sie etwa 2,50. Sie sind 25 Mal, was Sie für den Anruf bezahlt wurden. Nicht ein gutes Risiko, nicht jetzt, nicht immer. Optionshandel bedeutet erhebliches Risiko und ist nicht für alle Anleger geeignet. Bestimmte komplexe Optionen Strategien tragen zusätzliches Risiko. Vor dem Handel Optionen, lesen Sie bitte die Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen. Und rufen Sie 800-544-5115 genehmigt werden für Optionshandel. Unterlagen für eventuelle Ansprüche werden ggf. auf Anfrage zur Verfügung gestellt. Um bei Fidelity zu verkaufen, müssen Sie ein Margin-Konto haben. Leerverkäufe und Margin-Trading führen zu einem größeren Risiko, einschließlich aber nicht beschränkt auf das Risiko unbegrenzter Verluste und das Auftreten von Margin Zinsschulden und sind nicht für alle Anleger geeignet. Bitte überprüfen Sie Ihre finanziellen Gegebenheiten und die Risikobereitschaft vor dem Leerverkauf oder dem Margendurchschnitt. Margin Handel wird von National Financial Services, Mitglied NYSESIPC, ein Fidelity Investments Unternehmen erweitert. Artikel copyright 2011 von Michael Shulman. Nachgedruckt und angepasst von Sell Short: Ein einfacher, sicherer Weg zu profitieren, wenn Aktien gehen mit Erlaubnis von John Wiley Sons, Inc. Die Aussagen und Meinungen in diesem Artikel sind die des Autors. Fidelity Investments übernimmt keine Gewähr für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Angaben. Dieser Nachdruck und die mit ihm gelieferten Materialien sollten nicht als Angebot zum Verkauf oder zur Aufforderung eines Angebots zum Kauf von Aktien der in diesem Nachdruck erwähnten Fonds ausgelegt werden. Die hierin enthaltenen Daten und Analysen werden ohne jegliche Gewährleistung, weder ausdrücklich noch stillschweigend, zur Verfügung gestellt. Fidelity ist nicht übernehmen, eine Empfehlung für oder die Billigung einer Handels-oder Anlagestrategie oder besondere Sicherheit. Alle hierin enthaltenen Meinungen können jederzeit ohne vorherige Ankündigung geändert werden, und Sie sollten stets aktuelle Informationen erhalten und sorgfältig handeln. Denken Sie daran, dass der Anbieter die Methoden, die er verwendet, um Investitionsmöglichkeiten von Zeit zu Zeit zu bewerten, modifizieren kann, dass die Ergebnisse des Modells nicht die damit verbundenen negativen Auswirkungen von Transaktionskosten oder Managementgebühren belegen oder die tatsächlichen Investitionsergebnisse widerspiegeln und dass Investitionsmodelle notwendigerweise aufgebaut werden Mit dem Nutzen der Nachsicht. Aus diesem und anderen Gründen sind Modellergebnisse keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Die in diesem Dokument erwähnten Wertpapiere sind in einigen Staaten oder Ländern nicht berechtigt, auch nicht für alle Arten von Anlegern geeignet zu sein. Ihr Wert und die erzielten Erträge können schwanken und durch Wechselkurse, Zinssätze oder andere Faktoren beeinträchtigt werden. 1. Aktive Händler-Dienstleistungen stehen Investoren in Haushalten zur Verfügung, die 120 oder mehr Aktien-, Obligationen - oder Optionsgeschäfte in einem rollierenden Zwölfmonatszeitraum platzieren und 25 K in Vermögenswerten über ihre zugehörigen Fidelity Brokeragekonten halten. Wichtige rechtliche Informationen über die zu versendende E-Mail. Durch die Nutzung dieses Dienstes erklären Sie sich damit einverstanden, Ihre echte E-Mail-Adresse einzugeben und nur an Personen zu senden, die Sie kennen. Es ist eine Verletzung des Rechts in einigen Ländern zu fälschlicherweise identifizieren sich in einer E-Mail. Alle Informationen, die Sie zur Verfügung stellen, werden von Fidelity ausschließlich zum Zweck der Versendung der E-Mail in Ihrem Namen verwendet. Die Betreffzeile der gesendeten E-Mail ist Fidelity: Ihre E-Mail wurde gesendet. Investoren sind vertraut mit der Strategie, die niedrig zu kaufen, hoch zu verkaufen, aber was ist mit dem Reverse-Verkauf hoch, kaufen niedrig Das ist die Grundvoraussetzung hinter Leerverkäufen. Erfahren Sie mehr in diesem kurzen Video. Diese Lektion bietet einen Überblick über den Kauf von Put-Optionen und die Auswirkungen auf Ihr Portfolio. Trading Tools bei Fidelity Einfach zu bedienen und anpassbar, bieten diese Tools Echtzeit-Streaming-Updates sowie die Macht, die Märkte zu verfolgen, neue Chancen zu finden und Ihre Trades schnell. Erleben Sie die Vorteile von Fidelitys Active Trader Services 1. Hier finden Sie alles, was Sie brauchen, um smarter-anspruchsvolle Werkzeuge, freie unabhängige Forschung und professionelle Unterstützung handeln. Differenz zwischen Short Selling und Put Optionen Leerverkäufe und Put-Optionen sind im Wesentlichen bearish Strategien verwendet werden Spekulieren über einen potenziellen Rückgang in einem Wertpapier oder Index oder zur Absicherung von Abwärtsrisiken in einem Portfolio oder bestimmten Beständen. Leerverkäufe umfassen den Verkauf eines Wertpapiers, das nicht dem Verkäufer gehört. Sondern wurde ausgeliehen und dann auf dem Markt verkauft. Der Verkäufer hat nun eine Short-Position in der Sicherheit (im Gegensatz zu einer Long-Position, in der der Investor die Sicherheit besitzt). Wenn die Aktie wie erwartet sinkt, würde der Leerverkäufer es zu einem niedrigeren Preis auf dem Markt kaufen und die Differenz bezahlen, was der Gewinn aus dem Leerverkauf ist. Put-Optionen bieten einen alternativen Weg, eine bärische Position auf einem Wertpapier oder Index zu machen. Ein Put-Option-Kauf verleiht dem Käufer das Recht, den Basiswert zu dem Put-Basispreis zu verkaufen. Auf oder vor dem Put-Ablauf. Wenn die Aktie unter dem Put-Basispreis sinkt, wird der Put im umgekehrten Fall schätzen, wenn die Aktie über dem Basispreis bleibt, wird der Put wertlos auslaufen. Zwar gibt es einige Gemeinsamkeiten zwischen den beiden, Leerverkäufe und Puts haben unterschiedliche Risiko-Reward-Profile, die möglicherweise nicht geeignet für Anfänger Investoren. Ein Verständnis für ihre Risiken und Vorteile ist wesentlich für das Lernen über die Szenarien, in denen sie verwendet werden können, um maximale Wirkung. Ähnlichkeiten und Unterschiede Short Verkäufe und puts können entweder für Spekulationen oder für die Absicherung von Long-Exposition verwendet werden. Leerverkäufe sind eine indirekte Art der Absicherung zum Beispiel, wenn Sie eine konzentrierte Long-Position in Large-Cap-Technologie-Aktien haben, könnten Sie kurz die Nasdaq-100 ETF als eine Möglichkeit der Absicherung Ihrer Technologie-Exposition. Puts können jedoch genutzt werden, um das Risiko direkt abzusichern. Fortsetzung des obigen Beispiels, wenn es um einen möglichen Rückgang im Technologiebereich geht. Könnten Sie kaufen Puts auf die Technologie-Aktien in Ihrem Portfolio. Leerverkäufe sind viel riskanter als Put-Kauf. Bei Leerverkäufen ist die Belohnung potenziell begrenzt (da die meisten, die der Bestand auf Null sinken kann) begrenzt sind, während das Risiko theoretisch unbegrenzt ist. Auf der anderen Seite, wenn Sie Put kaufen, die meisten, die Sie verlieren können, ist die Prämie, die Sie für sie bezahlt haben, während der potenzielle Gewinn hoch ist. Leerverkäufe sind auch teurer als Put-Kauf wegen der Margin-Anforderungen. Ein Put Käufer muss kein Margin-Konto (obwohl ein Put-Schriftsteller hat Margin zu liefern) zu finanzieren, was bedeutet, dass man eine Put-Position sogar mit einer begrenzten Menge an Kapital zu initiieren. Allerdings, da die Zeit nicht auf der Seite der Put Käufer ist das Risiko hier ist, dass der Investor kann das gesamte Kapital in Kauf Putts verlieren, wenn der Handel nicht funktioniert. Nicht immer bearish Wie bereits erwähnt, sind Leerverkäufe und Puts im Wesentlichen bearish Strategien. Aber ebenso wie das Negativ eines Negativs ist ein positives, können kurze Verkäufe und puts für bullish Belichtung verwendet werden. Wenn Sie z. B. auf dem SampP 500 bullisch sind, können Sie anstelle des Kaufs von Anteilen des SPDR SampP 500 ETF Trust (NYSE: SPY) theoretisch einen Leerverkauf an einer ETF mit einem bärischen Voreingenommenheitstest im Index initiieren ProShares Short SampP 500 ETF (NYSE: SH). Diese ETF sucht tägliche Anlageergebnisse, die dem Umkehrwert der täglichen Performance des SampP 500 entsprechen. Wenn der Index 1 an einem Tag gewinnt, wird die ETF 1 sinken. Aber wenn Sie eine Short-Position auf dem bearish ETF haben, wenn der SampP 500 gewinnt 1, Ihre Short-Position sollte 1 zu gewinnen. Natürlich sind spezifische Risiken an Leerverkäufe geknüpft, die eine Short-Position auf einer bearish ETF eine weniger als optimale Möglichkeit, eine lange Exposition zu gewinnen würde. Ebenso, während Puts normalerweise mit Preisrückgängen verbunden sind, könnten Sie eine Short-Position in einem Put (bekannt als Schreiben einer Put), wenn Sie neutral zu bullish auf einer Aktie. Die häufigsten Gründe, um eine Put zu schreiben sind, Prämieneinnahmen zu verdienen. Und die Aktie zu einem effektiven Preis zu erwerben, der niedriger ist als der aktuelle Marktpreis. Nehmen wir zum Beispiel an, dass eine Aktie bei 35 gehandelt wird, aber Sie sind daran interessiert, sie für ein oder zwei Dollar zu kaufen. Ein Weg, dies zu tun ist, um Sätze auf die Aktie, die in etwa zwei Monate auslaufen zu schreiben. Angenommen, Sie schreiben Put mit einem Ausübungspreis von 35 und erhalten 1,50 pro Aktie in Prämie für das Schreiben der Puts. Wenn die Aktie nicht unter 35 sinkt, wenn die Puts abgelaufen sind, läuft die Put-Option wertlos aus und die 1,50 Prämie steht für Ihren Gewinn. Sollte die Aktie jedoch unter 35 fallen, würde sie Ihnen zugewiesen, was bedeutet, dass Sie verpflichtet sind, es bei 35 zu kaufen, unabhängig davon, ob die Aktie anschließend 30 oder 40 Geschäfte abschließt. Ihr effektiver Kurs für die Aktie beträgt somit 33,50 ( 35 - 1,50) der Einfachheit halber haben wir in diesem Beispiel keine Handelskommissionen ignoriert. Ein Beispiel Short Sale vs. Puts auf Tesla Motoren Um die relativen Vorteile und Nachteile der Verwendung von Leerverkauf gegenüber Puts zu illustrieren, verwenden wir Tesla Motors (Nasdaq: TSLA) als Beispiel. Tesla produziert Elektroautos und war am 19. September 2013 der beste Kurs für das Jahr auf dem Russell-1000-Index. Ab diesem Zeitpunkt stieg Tesla im Jahr 2013 auf 425, verglichen mit einem Gewinn von 21,6 für den Russell -1000. Während sich die Aktie bereits in den ersten fünf Monaten des Jahres 2013 auf die steigende Begeisterung für das Modell S-Limousine verdoppelte, begann am 9. Mai 2013 die Parabelbewegung, nachdem das Unternehmen seinen ersten Gewinn erzielt hatte. Tesla hat viele Unterstützer, die glauben, dass das Unternehmen sein Ziel erreichen könnte, der weltweit rentabelste Hersteller von batteriebetriebenen Autos zu werden. Aber es hatte auch keinen Mangel an Kritikern, die Frage, ob die Unternehmen Marktkapitalisierung von über 20 Milliarden (Stand 19.9.2013) gerechtfertigt war. Der Grad der Skepsis, die einen Aktienanstieg begleitet, lässt sich leicht durch sein kurzes Interesse messen. Kurze Zinsen können entweder auf der Basis der Anzahl der verkauften Aktien berechnet werden, die in Prozent der ausgegebenen Aktien oder Aktien der Gesellschaft liegen, die kurz als Prozentsatz des Aktien-Float-Anteils verkauft werden (der sich auf ausstehende Aktien bezieht, abzüglich Anteilsblöcke von Insidern und Großinvestoren). Für Tesla betrugen die kurzfristigen Zinsen zum 30. August 2013 21,6 Millionen Aktien. Dies betrug 27,5 Teslas Aktie Schwimmer von 78,3 Millionen Aktien, oder 17,8 von Teslas 121,4 Millionen insgesamt ausstehenden Aktien. Beachten Sie, dass ein kurzes Interesse an Tesla am 15. April 2013, 30,7 Millionen Aktien. Der 30 Rückgang der kurzfristigen Zinsen bis zum 30. August dürfte zum Teil dazu beigetragen haben, dass der Aktienbestand in diesem Zeitraum stark anstieg. Wenn eine Aktie, die stark gekürzt worden ist, anfängt zu surgen, kürzen Leerverkäufe, um ihre Kurzpositionen zu schließen, indem sie den Aktien aufwärts Impuls hinzufügen. Der Teslas-Anstieg in den ersten neun Monaten des Jahres 2013 war ebenfalls begleitet von einem riesigen Sprung im täglichen Handelsvolumen, der von einem Durchschnitt von 0,9 Millionen zu Beginn des Jahres auf 11,9 Millionen zum 30. August 2013 um das 13-fache anstieg erhöhen, ansteigen. Diese Zunahme des Handelsvolumens hat dazu geführt, dass die Short Interest Ratio (SIR) von 30,6 zu Beginn des Jahres 2013 auf 1,81 per 30. August sinkt. SIR ist das Verhältnis von kurzfristigen Zinsen zum durchschnittlichen täglichen Handelsvolumen. Und gibt die Anzahl der Handelstage an, die zur Deckung aller Short-Positionen erforderlich sind. Je höher die SIR, desto mehr Risiko gibt es von einem kurzen Squeeze. In denen Leerverkäufer gezwungen sind, ihre Positionen zu immer höheren Preisen zu decken, je niedriger der SIR, desto geringer das Risiko eines kurzen Squeeze. Wie sind die beiden Alternativen gestaffelt angesichts (a) des hohen kurzen Interesses an Tesla, (b) ihrer relativ niedrigen SIR, (c) Bemerkungen von Teslas CEO Elon Musk in einem Interview im August 2013, dass die Unternehmensbewertung reich war, und (d ) Analysten durchschnittlich Zielpreis von 152,90 seit 19. September 2013 (was 14 niedriger als Teslas Rekord Schlusskurs von 177,92 an diesem Tag war), wäre ein Trader berechtigt, eine bärische Position auf der Aktie zu übernehmen Dass der Händler auf Tesla bärisch ist und erwartet, dass er bis März 2014 sinken wird. Heres, wie die Leerverkäufe versus setzen Kauf Alternativen stapeln: Short Sale auf TSLA. Angenommen, 100 Aktien, die kurz bei 177,92 verkauft werden Margin, die hinterlegt werden müssen (50 des Gesamtverkaufswertes) 8,896 Maximaler theoretischer Gewinn (vorausgesetzt, TSLA fällt auf 0) 177,92 x 100 17,792 Maximaler theoretischer Verlust Unbegrenztes Szenario 1. Bestände sinken bis März 2014 Potenzieller Gewinn aus der Short-Position (177,92 100) x 100 7,792 Szenario 2. Der Bestand ist unverändert bei 177,92 bis März 2014 Gewinnverlust 0 Szenario 3. Lagerbestand steigt bis März 2014 Potenzieller Verlust auf Short-Position (177,92 225) x 100 - 4.708 Put Options auf TSLA kaufen. Kauf eines Put-Kontrakts (100 Stück) mit Streik bei 175 ablaufend im März 2014. Dieser 175 März 2014 gesetzt war Handel am 28.70 29 zum 19. September 2013. Margin erforderlich, um hinterlegt werden Nil Cost of put Vertrag 29 x 100 2.900 Maximaler theoretischer Gewinn (unter der Annahme, dass TSLA auf 0 fällt) (175 x 100) - 2.900 (Kosten des abgeschlossenen Kontrakts) 14.600 Maximaler Verlust Kosten des Put-Vertrages -2.900 Szenario 1. Bestände sinken bis März 2014 Potenzielle Erträge aus der Veräußerungsposition (175 100) x 100 abzüglich der 2.900 Anschaffungskosten 7.500 2.900 4.600 Szenario 2. Der Bestand ist unverändert bei 177,92 bis März 2014 Gewinnverlust Kosten des Put-Kontrakts -2,900 Szenario 3. Lagerbestand steigt bis 225 bis März 2014 Potenzieller Verlust auf Short-Position Kosten des Put-Kontrakts -2,900 Mit dem Leerverkauf würde der maximal mögliche Gewinn von 17,792 entstehen, wenn der Bestand auf Null sank. Auf der anderen Seite ist der maximale Verlust potenziell unendlich (Verlust von 12.208 zu einem Aktienkurs von 300, 22.208 bei 400, 32.208 bei 500 und so weiter). Bei der Put-Option beträgt der maximal mögliche Gewinn 14.600, während der maximale Verlust auf den für die Puts gezahlten Preis begrenzt ist oder 2.900. Beachten Sie, dass das obige Beispiel nicht berücksichtigt, die Kosten der Kreditaufnahme der Aktie zu kurz, sowie die Zinsen auf dem Margin-Konto zu zahlen. Beide können erhebliche Aufwendungen sein. Mit der Put-Option gibt es eine Up-Front-Kosten für die Puts zu kaufen, aber keine anderen laufenden Kosten. Ein letzter Punkt der Put-Optionen haben eine endliche Zeit bis zum Auslaufen, oder März 2014 in diesem Fall. Der Leerverkauf kann so lange wie möglich gehalten werden, vorausgesetzt, der Händler kann mehr Marge ausgeben, wenn die Aktie schätzt, und unter der Annahme, dass die Short-Position nicht Gegenstand des Buy-Ins wegen der großen kurzen Zinsen ist. Anwendungen, die sie verwenden sollten und wenn Wegen ihrer vielen Risiken sollte Leerverkäufe nur von anspruchsvollen Händlern verwendet werden, die mit den Risiken des Kurzschlusses und den Regelungen vertraut sind. Put-Kauf ist viel besser geeignet für den durchschnittlichen Investor als Leerverkäufe wegen des begrenzten Risikos. Für einen erfahrenen Investor oder Händler, die Wahl zwischen einem Leerverkauf und setzt, um eine bearishe Strategie zu implementieren, hängt von einer Reihe von Faktoren Investitionswissen, Risikobereitschaft. Bargeldverfügbarkeit, Spekulation gegen Hedging, etc. Trotz ihrer Risiken ist Leerverkäufe eine angemessene Strategie bei breiten Bärenmärkten. Da die Bestände schneller sinken als sie steigen. Leerverkäufe tragen weniger Risiko, wenn die Sicherheit kurzgeschlossen ist ein Index oder ETF, da das Risiko von Runaway Gewinne in ihnen ist viel niedriger als für eine einzelne Aktie. Puts eignen sich besonders gut zur Absicherung des Risikos von Wertverlusten in einem Portfolio oder einer Aktie, da das Schlimmste, das geschehen kann, darin besteht, dass die Putprämie verloren geht, weil der erwartete Rückgang nicht eintritt. Aber auch hier kann der Anstieg der Bestände oder des Portfolios einen Teil oder die gesamte gezahlte Putprämie ausgleichen. Implizite Volatilität ist eine sehr wichtige Überlegung beim Kauf von Optionen. Der Kauf setzt auf extrem volatile Bestände kann verlangen, zahlen exorbitant Prämien, so stellen Sie sicher, dass die Kosten für den Kauf solcher Schutz durch das Risiko für das Portfolio oder Long-Position gerechtfertigt ist. Vergessen Sie nie, dass eine Long-Position in einer Option, ob ein Put oder ein Anruf stellt eine Verschwendung von Vermögenswert, weil der Zeit-Zerfall. Die Bottom Line Short Selling und Verwendung von Puts sind separate und unterschiedliche Wege, um bearish Strategien zu implementieren. Beide haben Vor-und Nachteile und können effektiv für Hedging oder Spekulationen in verschiedenen Szenarien verwendet werden. How to Short Stocks mit Optionen Therersquos ein großer Nachteil der Handelsbestände jetzt, dass jeder Mann, Frau und Kind hat ein Brokerage-Konto. In den alten Tagen, könnten Sie so ziemlich alle Aktien, die Sie wollten. Doch jetzt, dass Shorting ist so einfach wie ein TV-Abendessen, manchmal können Sie nicht einmal in der Lage, Aktien zu leihen aus Ihrem Broker zu kurz. Aktien, die besonders schwer zu leihen sind, könnten sogar mit einer Gebühr bezahlt mdash in der Regel ausgedrückt als APR müssen Sie Pony up. Wenn das APR zu hoch ist, kann es wirklich schneiden in Gewinne. Irsquove richtet sich in den letzten Jahren mehrmals gegen dieses Problem. Allerdings gibt es eine Lösung, und es kann verwendet werden, ohne Gebühren zu zahlen. Wenn Sie Tief-in-der-Geld-Puts kaufen, sind Sie effektiv kurzschließen die Aktie, weil es wenig, wenn eine Prämie auf Puts, die tief im Geld sind. Bevor ich einige Beispiele, aber ich möchte erwähnen, die nur Arten von Aktien Irsquoll betrachten diese Strategie für. Aktien, die eindeutig Insolvenz geleitet werden: Es könnte eine Weile dauern, um dort zu bekommen, aber das sind Unternehmen, die nicht über ein nachhaltiges Geschäftsmodell. Ihre Tage werden gezählt, aber genug Leute halten Hoffnung, daß es die Bestände mehr Wert gibt, als es haben sollte. Aktien, die wahnsinnig überbewertet sind: Man muss hier mit Vorsicht vorgehen, denn wenn itrsquos wahnsinnig überbewertet wird, bedeutet dies nicht, dass es canrsquot höher gehen kann. Momentum Vorräte können Sie verbrennen. Das Kriterium hierbei ist, dass die Aktie im Vergleich zu sogar den verrücktesten Wachstumsmög - lichkeiten weitaus mehrfach gehandelt wird. Aktien in dem, was geworden ldquosunset industriesrdquo: Diese werden eine Weile dauern, zu entwickeln und auszahlen, aber sie werden. Der Zeitungsbestand McClatchy (MCI) ist ein perfektes Beispiel. Also hier sind einige Beispiele für Shorts, wo ich canrsquot finden Aktien zu leihen, aber ich kann Put kaufen. Groupon (GRPN) ist seit dem Börsengang krater geworden. Es saß einmal um 26 Uhr itrsquos bei sieben Dollar. Es handelt sich um ein PE von 41, aber ich sehe nur 10 Umsatzwachstum voran. Ich denke, das Unternehmen hat ein nachhaltiges Geschäftsmodell. Itrsquos einfach zu replizieren und wurde. Es hat direkte, fokussierte Konkurrenten wie LivingSocial. Und Google (GOOG) und Amazon (AMZN) haben in das Spiel bekommen. Ich denke, Groupon wird unter gehen, aber ich canrsquot kurz den Bestand. In diesem Fall möchten Sie donrsquot eine Prämie zahlen, wenn die Aktie so nahe an Null ist. Also, kaufen Sie die Januar 2014 17 für 10. Jetzt sind Sie effektiv kurz die Aktie, und immer noch in der Lage, durch den Verkauf entweder für einen Gewinn oder Verlust jederzeit zwischen jetzt und Verfall zu beenden. Life Partner Holdings (LPHI) war einst der Marktführer bei Lebensversicherungsverträgen. Dies ist eine Transaktion, wo jemand verkauft ihre Lebensversicherung Wert mit einem Abschlag, Geld zu sammeln im Hier und Jetzt. Der Käufer hofft grundsätzlich, dass der Verkäufer in einem Zeitrahmen so sterben wird, dass sie eine gute Rendite für ihre Investition erhalten. Allerdings ist das Unternehmen untersucht und Gesellschafter Klagen. LPHI Geschäfte bei 3, und das Management pumpt massive Dividenden es canrsquot leisten. Ich canrsquot finden Sie Aktien zu kurz, aber der Oktober 7,50 put geht für 4,50. Ich glaube nicht, dass SodaStream (SODA) ein nachhaltiges Modell hat. Ich nur donrsquot denke, die Menschen nutzen das Produkt über die Bequemlichkeit und billigere Alternative nur kaufen Soda im Laden. Die Aktie handelt bei 28-fachem Ergebnis und hat keinen freien Cashflow. Es handelt sich um 70 und ich canrsquot finden Sie Aktien zu kurz, aber ich kann die Oktober 95 Puts für 27. Von diesem Schreiben hat Lawrence Meyers nicht eine Position in einer der oben genannten Wertpapiere. Er ist Präsident von PDL Broker, Inc., der Finanzierungen, strategische Investitionen und notleidende Assetkäufe zwischen Private-Equity-Firmen und Unternehmen vermittelt. Er hat auch zwei Bücher und Blogs über die öffentliche Ordnung, journalistische Integrität, populäre Kultur und Weltgeschichte geschrieben. Kontaktieren Sie ihn bei pdlcapital66gmail und folgen Sie seinen Tweets ichabodscranium. Artikel gedruckt von InvestorPlace Media, investorplace201306how-to-short-stocks-using-Optionen. Datenschutzerklärung